学习 · 用历史数据检验

周期与每笔风险：常见交易错误的代价

有经验的交易者最常批评新手的两件事：周期太小、每笔风险太大。我们测量了这在金钱上的代价。规则始终相同——EMA 20 上穿 EMA 50 时买入，反向交叉时出场，止损 3 ATR。只改变一件事：周期或风险。

方法：2021-01-01 – 2026-10-31，币安 1 分钟 K 线的 BTC/USDT、ETH/USDT、SOL/USDT；每边 0.1% 手续费，每笔市价单 0.05% 滑点；无杠杆。按时间划分：训练 60%、验证 20%、最后 20% 为样本外。“通过”指扣除成本后在验证段和样本外都盈利。所有设置事先确定。

1. 周期：同一策略在 5m、15m、1h、4h 上

在 5 分钟 K 线上策略看起来很活跃：交易多、信号多。但每笔交易都要付手续费和滑点，而几分钟的波动通常小于这些成本。“成本”一列是手续费加滑点占初始资金的比例。

币种	周期	检验	整个时间段	样本外	最大回撤	交易数	成本	报告
BTC	5m	未通过	−100%	−100.0%	−100%	6 542	132%	打开
BTC	15m	未通过	−99%	−65.4%	−99%	2 043	149%	打开
BTC	1h	未通过	−39%	−22.6%	−62%	480	103%	打开
BTC	4h	通过	+75%	+4.1%	−27%	117	23%	打开
ETH	5m	未通过	−100%	−99.0%	−100%	6 386	186%	打开
ETH	15m	未通过	−97%	−79.6%	−99%	2 048	344%	打开
ETH	1h	未通过	+27%	−30.8%	−45%	487	152%	打开
ETH	4h	不稳定	+88%	+2.3%	−21%	119	19%	打开
SOL	5m	未通过	−100%	−98.3%	−100%	6 149	461%	打开
SOL	15m	未通过	−92%	−76.8%	−98%	1 969	439%	打开
SOL	1h	未通过	+586%	−15.3%	−48%	457	419%	打开
SOL	4h	通过	+525%	+15.4%	−26%	115	37%	打开

结论：周期越小，交易越多，成本吃掉的收益越大。在 4h 上同样的逻辑交易很少，成本只占结果的一小部分。

2. 每笔风险：1%、2%、5%

每笔风险是止损触发时损失的账户比例，仓位据此计算。好年份里高风险带来大数字，但回撤也随之增大。

币种	风险	检验	整个时间段	样本外	最大回撤	交易数	成本	报告
BTC	1%	通过	+43%	+3.8%	−15%	117	10%	打开
BTC	2%	通过	+75%	+4.1%	−27%	117	23%	打开
BTC	5%	未通过	+60%	−6.9%	−52%	117	36%	打开
ETH	1%	不稳定	+43%	+1.8%	−11%	119	8%	打开
ETH	2%	不稳定	+88%	+2.3%	−21%	119	19%	打开
ETH	5%	未通过	+69%	−16.5%	−43%	119	41%	打开
SOL	1%	通过	+174%	+8.2%	−16%	115	10%	打开
SOL	2%	通过	+525%	+15.4%	−26%	115	37%	打开
SOL	5%	通过	+2 923%	+7.4%	−46%	115	341%	打开

结论：收益和回撤一起增长。5% 时回撤深好几倍，在 1–2% 时通过的策略可能会失败。

检验您自己的想法

用自己的话描述策略，我们用同样的方法检验：历史数据、计入成本、在它没见过的数据上。

检验策略